说金融的核心是银行，如果银行是指商业银行的话，那么只能说是在商业银行融资占据主导的、象中国这样的间接金融占主导的金融结构下才成立，也就是通常所说的，银行是“百业之母”。在这种金融体系下，商业银行的贷款占据整个社会融资的主导，这些贷款投向什么行业、什么地区，直接影响到一个经济体的增长，如果贷款不能很好地投入到有增长潜力的行业和企业，而是因为银行的错误判断投向了没有增长前景、不创造价值的企业和地区，就不仅形成对宝贵的金融资源的大量浪费，还会积累不良资产，给金融体系留下了风险隐患，这个过程实际上也就是资源的配置过程。从跟广泛的意义上来说，我们强调说金融重要，是因为金融体系具有几个关键的基本功能，以下几个方面的功能是经常被广泛引用的（莫顿等）：
①清算和支付功能，即金融体系提供了便利商品、劳务和资产交易的清算支付手段，也就是大家通常用的微信支付等等，都是与金融相关的，而支持这些支付的关键，是商业银行和央行、第三方支付机构共同组成的支付体系；
②融通资金和股权细化功能，即金融体系通过提供各种机制，汇聚资金并导向大规模的无法分割的投资项目；具体来说，就是大家通常投资的股票、债券以及各种基金等，如果没有这些金融产品，大家如果要投资一家企业、或者企业要从商业银行之外筹集资金，就很难了。
③为在时空上实现经济资源转移提供渠道，即金融体系提供了促使经济资源跨时间、地域和产业转移的方法和机制；这实际上是一种中介功能，也就是有资金富裕着把钱存给银行，银行再通过贷款等形式提供给资金的需求方。最典型的是刚毕业的学生，如果要完全靠自己的工资积累去买房，会十分困难，商业银行可以事前根据你现在的偿还能力借给你，是谁提供的这些资金呢？是那些有阶段性富裕资金的人，你不必认识他们，就可以通过银行的中介功能借来。
④风险管理功能，即金融体系提供了应付不测和控制风险的手段及途径；这包括保险功能，也包括一些金融市场的风险管理工具，例如你担心人民币贬值，可以通过人民币远期、期货、期权去对冲。
⑤信息提供功能，即金融体系通过提供价格信号，帮助协调不同经济部门的非集中化决策。实际上，商业银行贷款的投向、存款等的波动，实际上也体现了整个经济的运行状况，股票市场每天交易的数据，也蕴含大量的信息，值得我们进一步挖掘分析。
⑥解决激励问题，即金融体系解决了在金融交易双方拥有不对称信息及委托代理行为中的激励问题。最典型的，就是股权激励，以及股市上的估值高低，估值高，表明市场提供的激励强。
金融的核心其实应该信用，信用成就金融，它使得你敢把钱存在里面，或者是给你授信额度，肯借给你钱。又或者能够支持三方金融服务的清算，去办理你想办理的服务。
这一切都是围绕着信用。但是信用本身是一个抽象的概念。
它需要一个实体去承接，而目前来看，主要是通过银行这个信用中介来承接。
所以实际上来说，银行只是因为其作为人们最为常见的信用中介中心。所以才会有人说，金融的核心是银行，但其实并不是如此。
而且目前来看，信用的中心还是在不断的分化的。
而分化的主要原因在于两方面：
一、随着互联网金融平台的出现，人们会更容易的接触到实际所需要的金融产品，银行的金融中介作用，在不断萎缩。就比如，我在支付宝上，可以买理财产品，可以借钱，可以买保险或者其他的金融服务。如果有一天我可以直接存钱了。那么我是不是不需要银行？这是一个趋势。当然目前来看，银行的服务还是绕不开的。这只是在银行体系下渠道的反客为主。
二、随着新的信用货币的诞生，资金的流转可能绕过银行。最为明显的就比特币。人们用比特币用来交易，或者支付购买其他的币种。如果真的有一批人，完全的信任比特币，用起来购买其他的金融类服务，这其实是从底层上颠覆了银行这个信用中介作用。事实上，科技的进步，还是可能有颠覆性的改变。
当然现在来看，银行作为目前最为核心的信用中介，是不可能消失的。但其很大一部分的职能，是在不断的被分化。而这也确实是，目前的一个趋势。至于百年之后，会不会有银行这个概念，那就不得而知了。
